Conseils en placements

Gestion du risque

Une marée montante lève tous les bateaux. « Ce n’est que lorsque la marée redescend que vous découvrez qui a nagé nu ».
– Warren Buffett

Nous aidons nos clients à faire fructifier les actifs qu’ils ne peuvent se permettre de perdre, tout en investissant leur portefeuille avec la même discipline que si c’était le nôtre.

Gagner en évitant les pertes

Évitez les pertes permanentes. Celles-ci sont des pertes de capital causée par une baisse permanente de la valeur marchande d’un investissement. Ce scénario se produit le plus souvent lorsqu’on investit dans des sociétés non éprouvées, des actions à microcapitalisation, des titres surévalués ou simplement à partir d’un mauvais conseil provenant d’une source bidon.

Capitaliser sur les pertes temporelles. Celles-ci sont des occasions à saisir. Les entreprises renommées dotées d’excellents bilans financiers et de flux de trésorerie sains peuvent parfois se transiger à des prix bien au delà de leur juste valeur. Souvent, ces creux résultent soit de ralentissements économiques, soit d’une perte de confiance temporaire des actionnaires. Pour un investisseur prenant une perspective à long terme, ces événements créent des opportunités d’achat de titres de qualité à des prix avantageux.

Diversification, pas aggravation

L’un des principes de base pour atténuer les risques est de diversifier un portefeuille. Cependant, en voulant diversifier, on peut parfois en faire trop, ce qui conduit à une dilution. Par exemple, l’ajout d’un trop grand nombre de sociétés du même secteur entraînera des résultats inférieurs à ceux qu’on obtient en choisissant les sociétés les plus performantes. De même, en cas de ralentissement de l’ensemble du secteur, l’investisseur ne sera que très peu protégé, puisque le prix de toutes les actions du secteur baisserait en même temps.

La clé d’une diversification efficace implique le concept de corrélation. Celle-ci est une mesure de la similitude dans l’évolution de plusieurs actifs sur une période donnée. Pour que la diversification soit vraiment efficace, il est essentiel de choisir des actifs peu similaires afin qu’ils n’évoluent pas dans le même sens en même temps, réduisant ainsi la volatilité globale du portefeuille.

Nous aidons nos clients à tirer parti des différences entre les pertes permanentes et les pertes temporelles. Cela nécessite une exécution disciplinée et le maintien d’une allocation diversifiée qui fournira les liquidités nécessaires pour acheter des actifs à rabais lorsque l’occasion se présentera.

Frais et transparence

Notre transparence garantit que nos clients sauront toujours ce qu’ils paient et pourquoi.

Nous comprenons l’impact des frais de portefeuilles et l’importance d’en avoir pour son argent. Dans cet esprit, notre objectif est toujours de nous assurer que la valeur des conseils surpasse les coûts.